اینگالف چیست؟ + انواع کندل اینگالف (Engulfing)

اینگالف (به انگلیسی: Engulfing) یکی از الگوهای مهم و رایج بازگشتی Candlestick است. تشکیل این الگو در پایان یک روند می‌تواند بیانگر چرخش قیمت‌ها و برگشت روند باشد. معنی فارسی Engulfing یعنی “پوشاننده”، تداعی‌کننده مفهوم و کاربرد آن در پرایس اکشن است. در واقع مهمترین ویژگی اینگالف به عنوان یک الگوی دو کندلی، پوشش کامل بدنه شمع دوم توسط شمع اول است! با توجه به رنگ بدنه (سبز – قرمز) دو نوع کندل اینگالف صعودی و نزولی (Bullish – Bearish) داریم. در این آموزش تحلیل تکنیکال به واکاوی مفهوم الگوی Engulfing (اینگالفینگ) انواع آن و استراتژی معاملاتی اینگالف (اینگولفینگ) همراه مثال‌های عملی از فارکس، بورس و ارز دیجیتال می‌پردازیم.

تذکر: مفاهیم تمام الگوهای Candlestick چیزی جدای از درک صحیح مفهوم کندل نیست! بنابراین ابتدا مقاله آموزشی زیر را مطالعه بفرمایید.

کندل چیست؟

کندل اینگالف چیست؟

کلمه اینگالف تلفظ انگلیسی واژه Engulf و به معنای “در بر گرفتن”، “قورت دادن”، “غرق کردن”، “بلعیدن” است. اینگالف یعنی کندلی که بدنه آن پوشاننده بدنه شمع (یا شمع‌ها) قبل خود بوده و نشان دهنده چرخش قیمت‌ها است. کندل اینگالف به عنوان یک الگوی بازگشتی، در انتهای روند نزولی یا صعودی به ترتیب بیانگر قدرت بالای خریداران یا فروشندگان است.

ویژگی ظاهری کندل اینگالف که در پرایس اکشن معروف به الگوی پوشا یا پوششی است:

1. بدنه کندل باید بطور کامل بدنه حداقل یک شمع قبل خود را بپوشاند.
2. بدنه کندل تقریبا بلند است.
3. سایه اهمیتی در این الگو ندارد اما عموما سایه‌ها کوتاه هستند.
4. به عنوان یک الگوی بازگشتی، رنگ بدنه (نوع الگو) باید با روند قیمت متضاد باشد.

نکته: اگر رنگ بدنه با روند قیمتی همخوانی داشته باشد کندل اینگالف مثل مارابوزو یک الگوی ادامه دهنده خواهد بود.

تذکر: الزامی به متضاد بودن رنگ بدنه الگوی Engulfing با شمع قبلی نیست!

مفهوم کندل Engulfing

شکل زیر مربوط به نماد بورسی “ذوب” است. ابتدا قیمت‌ها در یک روند نزولی کاهش پیدا می‌کنند. در انتهای روند نزولی، یک کندل اینگالف سبز تشکیل شده است که چندین شمع قبل خود را پوشش می‌دهد. در واقع بدنه اینگالف صعودی، 6 شمع قبلی خود را بلعیده است! با توجه به مفهوم کندل‌ها اطلاعات زیر استخراج می‌شود.

• ابتدا کندل Engulfing با حداقل قیمت بازگشایی شده است. در واقع قیمت آغازین آن کمتر از Price Close شمع قبلی است. بنابراین این مفهوم برداشت می‌شود که در ابتدای بازار، کنترل قیمت‌ها همچنان در دست فروشندگان است.
• در ادامه با ورود خریداران جدید و فشار تقاضا، خریداران قدرت را در دست گرفتند! چرا که کندل اینگالف با قیمتی بالاتر از قیمت شمع‌های قبلی و قیمت آغازین خود بسته شده است.
• قیمت پایانی (Close Price) کندل اینگالف بالاتر از قیمت پایانی چند شمع قبلی خود است. در واقع خریداران حاضر به خرید در قیمت‌هایی بالاتر از شمع‌های قبلی هستند. بنابراین با افزایش قدرت خریداران، می‌توان به تضعیف روند نزولی و رشد قیمت‌ها امید داشت!

اعتبار و قدرت الگوی Engulfing

• کندل اینگالف در روند خنثی (ساید) اعتبار چندانی ندارد. توجه به خط روند ضروری و لازم است.
• اگر کندل Engulfing، سایه شمع قبلی را نیز پوشش دهد قدرت و اعتبار الگو بیشتر خواهد بود.
• هر چه بدنه شمع اول کوچکتر و بدنه اینگالف بزرگتر باشد این الگو اعتبار بالاتری دارد.
• همراه شدن الگوی اینگالف با یک کندل دوجی نشان از قدرت بالای آن دارد. در واقع تشکیل کندل Engulfing بعد از Doji بیانگر پایان تشویش و سردرگمی معامله‌گران است.
• اگر Engulfing همراه یک الگوی تک کندلی بازگشتی تشکیل شود قدرت آن و احتمال برگشت روند بیشتر است.
• تشکیل اینگالف نزولی و صعودی به ترتیب حوالی سطوح حمایت و مقاومت، قدرت این الگوی بازگشتی را افزایش می‌دهد.
• افزایش حجم معاملات می‌تواند تاییدی بر اعتبار الگوی اینگالف باشد.
• پوشش بیشتر کندل‌های قبلی بیانگر قدرت بیشتر این الگو است.

شکل زیر مربوط به چارت یورو – دلار در تایم فریم 4 ساعته است. کندل اینگالف صعودی در انتهای روند نزولی، 9 شمع قبلی خود را پوشش داده است. این همپوشانی نشان از قدرت بالای این الگو برای تغییر روند دارد. همانطور که مشاهده می‌کنید پس از تشکیل این الگو، قیمت‌ها در یک روند صعودی افزایش یافته است.

انواع الگوی اینگالف

در حالت کلی 2 نوع کندل اینگالفینگ داریم: صعودی (Bullish) و نزولی (Bearish).

کندل اینگالف صعودی

الگوی Bullish Engulfing با بدنه بلند سبز رنگ (سفید)، بدنه شمع قرمز (سیاه) قبل خود را کامل پوشش می‌دهد. کندل اینگالفینگ صعودی به عنوان یک الگوی بازگشتی در انتهای روند نزولی تشکیل می‌شود و سیگنال افزایش قیمت‌ها است.

اینگلف صعودی بیانگر قدرت زیاد خریداران و سیگنال افزایش قیمت است. در شرایط زیر Engulfing از قدرت و اعتبار بالاتری برای تغییر روند نزولی به صعودی برخوردار است.

• اگر شمع قبلی یک الگوی برگشتی صعودی مثل کندل پین بار صعودی، دوجی سنجاقک یا کندل چکش باشد.
• این الگو روی سطح حمایت قوی تشکیل شود.
• اندیکاتورها نیز سیگنال خرید صادر کنند. برای مثال اندیکاتور RSI در منطقه اشباع فروش باشد.
• سایه بالایی وجود نداشته باشد.

کندل اینگالف نزولی

کندل اینگالف نزولی بصورت یک شمع بلند با بدنه قرمز رنگ (سیاه) است که بدنه شمع سبز (سفید) قبل خود را می‌پوشاند. الگوی برگشتی Bearish Engulfing در پایان یک روند صعودی تشکیل می‌شود.

اینگالف نزولی بیانگر فشار عرضه با ورود فروشندگان جدید و قدرت بالای آنها است. همچنین تشکیل این الگو روی سطح مقاومت و عدم وجود سایه پایینی باعث افزایش اعتبار آن می‌شود.

نحوه معامله با کندل Engulfing

نمودار زیر مربوط به نماد “خودرو” را درنظر بگیرید. با مشاهده Bearish Engulfing منتظر تایید بازگشت قیمت بمانید. با تثبت قیمت‌ها پایین‌تر از این الگو، می‌توانید اقدام به فروش کنید. می‌توان الگوی Hanging Man تشکیل شده بعد از Engulfing را مهر تاییدی بر شروع روند نزولی دانست. ابتدا قیمت تا اولین سطح حمایت افت می‌کند سپس با پولبک به خط حمایت شکسته شده، دوباره تا سطح حمایت بعدی کاهش قیمت داریم.

در نمودار زیر، الگوی اینگالفینگ نزولی دو کندل قبل خود را پوشش می‌دهد. برای ورود به معامله می‌توانید در انتهای کندل Engulfing پوزیشن Sell بگیرید. البته توصیه می‌کنیم تا تثبیت قیمت‌ها صبر کنید. کندل بعدی (دوجی سنگ قبر) یک الگوی برگشتی نزولی است در نتیجه می‌تواند به عنوان تایید کننده چرخش قیمت‌ها باشد.افت قیمت تا سطوح حمایتی را مشاهده می‌کنید.

حد ضرر در بالاترین نقطه چرخش قیمت‌ها درنظر گرفته شود.

نکته: ورود اندیکاتور RSI به منطقه اشباع خرید می‌تواند به عنوان سیگنال کمکی برای بازگشت روند استفاده شود.

تذکر: معامله صرفا بر اساس یکی از الگوهای کندلی پیشنهاد نمیشود! و باید سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مطالعه شود.